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盈利能力持续提升,产品交付节奏及需求波动影响短期业绩
600765AVICHM(600765) 申万宏源·2024-03-24 16:00

上 市 公 司 国防军工 2024 年03月 24 日 中航重机 (600765) 公 司 研 究 —— 盈利能力持续提升,产品交付节奏及需求波动影响短 / 公 司 期业绩 点 评 报告原因:有业绩公布需要点评 买入 事件: (维持) 证  公司公布2023年年度报告。根据公司公告,2023年度公司实现营业收入105.77亿元, 券 同比增长0.07%;实现归母净利润13.3亿元,同比增长10.7%,实现扣非归母净利润 12.9 研 市场数据: 2024年03月22日 亿元,同比增长8.8%。2023年业绩表现低于市场预期。 究 收盘价(元) 16.13 报 一年内最高/最低(元) 27.8/12.38 点评: 告 市净率 2.1 息率(分红/股价) -  受产品交付节奏及需求波动影响,2023年收入表现低于预期。根据公司公告, 2023 年 流通A股市值(百万元) 23690 上证指数/深证成指 3048.03/9565.56 度实现营业收入105.77亿元(yoy+0.07%)。我们认为,1)分板块看,2023年公司锻 铸业务实现营收 85.61 亿元(yoy+6.22%),液压环控业务实现营收 20 ...