收入破万亿，数字化业务保持增收动能

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 03 月 21 日 收入破万亿，数字化业务保持增收动能 事件：中国移动发布 2023 年年报。2023 年，公司实现营业收入 10093.09亿 元，同比增长 7.7%；归母净利润 1317.66 亿元，同比增长 5.0%；EBITDA 3414.78 亿元，同比增长 3.7%。 数字化业务增长强劲。公司通过强化以政企业务为代表的数字化转型业务收 入，整体收入结构持续优化。公司 2023 年 HBM 业务收入占主营收入比上升 3.4pp，达到 43.2%。其中新兴市场（N）收入 493 亿元，同比增长 28.2%。 数字化转型收入持续高速增长，2023 年实现收入 2538 亿元，同比增长 22.2%。数字化转型收入对主营收入增量贡献提升 10.2pp，达到 89.7%，占 主营业务收入比接近三成，公司第二增长曲线动能强劲。其中，移动云 2023 年收入达到 833.49 亿元，同比增长 65.6%，符合我们的预期。移动云 IaaS+PaaS 份额跻身公有云前五。 承诺派息率进一步提升。公司董事会建议 2023 年全年派息率为 71%，履行 作者 邮箱：houbi ...