成本优化助推盈利提升，龙头企业强者恒强

港股公司报告 | 公司点评 中通快递-W（02057） 证券研究报告 2024年03月 26日 投资评级 成本优化助推盈利提升，龙头企业强者恒强 行业 工业/工用运输 6个月评级 买入（维持评级） 盈利高速增长，市场份额稳步提升 当前价格 166.9港元 目标价格 港元 公司发布 2023 年业绩公告：财务业绩上，23 年公司实现营业收入384.19 亿元，同比增长8.6%；实现调整后净利润 90.06 亿元，同比增长32.3%。 基本数据 23Q4公司实现营业收入106.19亿元，同比增长 7.6%；实现调整后净利润 港股总股本(百万股) 823.52 22.14亿元，同比增长4.4%。经营业绩上，23年公司完成业务量302.02亿 件，同比增长23.8%，23Q4 完成业务量 87.05 亿件，同比增长32.0%，均 港股总市值(百万港元) 137,445.80 高于行业同期增速19.4%、27.4%；因此23年公司市占率提高至22.9%，同 每股净资产(港元) 80.18 比+0.8pcts，稳坐行业龙头，同时与后位企业份额差距持续走扩。根据公司 资产负债率(%) 31.86 件量指引，公司24年有望实 ...