增长韧性凸显，高派息率，维持“买入”评级

hcraeseR 股 票 研 [Table_Title] Chunli Zhan 詹春立 ytiuqE Company Report: Greentown Management (09979 HK) 中文版 究 (852)2509 7745 公司报告： 绿城管理 (09979 HK) Chinese version james.zhan@gtjas.com.hk 25 March 2024 增[Ta长ble韧_Su性mm凸ar显y] ，高派息率，维持“买入”评级 tropeR 公  我们维持“买入”评级，并下调目标价至9.40港元。我们预计绿城管 [RTaabtilne_gR: ank] Buy 理2024-2026年每股盈利分别为人民币0.615元、人民币0.773元和 司 Maintained 人民币0.950元，对应2023-2026年的年复合增长率为24.1%。我们 ynapmoC 报 下调目标价至9.40港元，相当于14.0倍的2024年市盈率。我们维持 评级： 买入 (维持) 告 “买入”评级。  2023年业绩强劲，派息率达100%，令人惊喜。在房地产下行周期中， [6T-a1b8lem_ ...