业绩稳步增长，分红率大幅提升

申万宏源研究 上海市南京东路99号 | +86 21 2329 7818 www.swsresearch.com 简单金融 成就梦想 房地产 | 公司研究 业绩稳步增长，分红率大幅提升 2024年3月27日 保利物业 (06049.HK) 买入 23年归母净利润同比+24%、符合市场预期，毛利率改善，分红率大幅提升。2023年，公司实现 维持 营收 150.6 亿元，同比+10.0%；毛利润 29.5 亿元，同比+14.7%；归母净利润 13.8 亿元，同比 +24.0%，符合市场预期；基本每股收益 2.5 元，同比+24.4%；毛利率和归母净利率为 19.6%和 9.3%，同比分别+0.8pct和+1.0pct；行政开支12.3亿元，同比+1.6%；行政开支占比收入8.1%， 市场数据：2024年3月26日 同比-0.7pct。ROE为16.9%，同比+1.5pct。此外，公司拟每股派息0.998元，同比+98.4%，对 收盘价（港币） 24.90 应分红比例40%，同比+15pct。 恒生中国企业指数 5,825 52周最高/最低价 (港币) 49.30/23.90 23年在管面积同比+25%，新签第三方 ...