1Q24交付指引下调，专注经营质量提升

2024 年3 月25 日 汽车汽配: 超配 证券研究报告 / 公司更新报告 理想汽车 (LI US, 买入, 目标价: US$46.00) 1Q24 交付指引下调，专注经营质量提升 目标价: US$46.00 当前股价: US$30.50 • 理想下调1Q24 交付指引至7.6-7.8 万台，下调全年交付目标至同比增长50-70% 股价上行/下行空间 +51% （对应54-64 万台之间）。 52周最高/最低价 (US$) 47.33/21.48 市值 (US$mn) 32,361 • Mega 销量低于预期，我们预计该车型销量短期维持在2,000 台/月左右；维持L6 月 当前发行数量(百万股) 1,061 销量达到20,000 台的预测。 三 (U个 S$月 mn平 ) 均日交易額 270 • 下调目标价至46.00 美元，维持“买入”评级。 流通盘占比 (%) 83 1Q24 交付指引下调，聚焦长期可持续发展。3 月21 日，理想发布公告下调1Q24 交付指 主要股东 (%) Amp Lee 17 引，由前期指引的10.0-10.2 万台下调至7.6-7.8 万台。根据理想公告，公司已于1-2 月累 ...