2023年报点评：盈利提升达成，聚焦增长质量

公司研 究 证 券研究 报 告 食品饮料 2024年03月28日 蒙 牛乳业（02319.HK）2023年报点评 强 推 （维持） 目标价：25港元 盈利提升达成，聚焦增长质量 当前价：17.08港元 事项： 华创证券研究所  公司发布 2023 年年报。2023 年实现主营收入 986.24 亿元，同比+6.51%；经 证券分析师：欧阳予 营利润为 61.71 亿元，同比+13.8%；归母净利润 48.09 亿元，同比-9.31%。 2023H2实现主营收入475.06亿元，同比+5.87%；经营利润为28.96亿元，同 邮箱：ouyangyu@hcyjs.com 比-0.25%；归母净利润 17.89 亿元，同比+15.28%。剔除妙可蓝多并表影响， 执业编号：S0360520070001 23年、23H2公司营收945.8、455.2亿元，同比+2.56%、2.33%。 评论： 证券分析师：范子盼  23H2液奶稳健增长，奶酪并表增厚。分品类看，液态奶23年/23H2实现收入 邮箱：fanzipan@hcyjs.com 820.71/404.31亿元，同比+4.86%/+4.73%，延续稳健增长。其 ...