业绩稳健增长，逐步走向全球

[Table_Page] 年报点评|专用设备 证券研究报告 [杭Table_氧Title] 股份（002430.SZ） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 27.42元 业绩稳健增长，逐步走向全球 合理价值 37.02元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-03-28 ⚫ 公司发布 23 年年度报告。2023 年度，公司实现营业收入 133.09 亿 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 元，同比增长了 3.95%，归母净利润 12.16 亿元，同比增长 0.48%。 23Q4业绩同比环比皆明显增长。23Q4公司收入35.29亿元，同比增 30% 18% 长 16.19%；归母净利润3.65 亿元，22 年同期为亏损。23Q4 毛利率 5% 为19.16%，低于前三季度毛利率水平，我们认为这主要受气价影响较 -7%03/23 05/23 07/23 09/23 11/23 01/24 03/24 大。此外，23Q4应收账款坏账损失冲回1.06亿元。 -20% -32% ⚫ 设备收入订单保持稳定，毛利率高增。公司 23 年设备收入 ...