2023年报点评：净息差延续收窄，非息收入同比增长

证券研究报告 | 2024年03月28日 交通银行（601328.SH）2023 年报点评 买入 净息差延续收窄，非息收入同比增长 2023 年业绩增速保持稳定。2023 年全年营收 2576 亿元（YoY,+0.31%），归母 净利润 927 亿（YoY,+0.68%）。其中，四季度单季营收同比下降 4.01%，归母净 利润同比下降 2.68%。全年加权平均 ROE 为 9.68%，同比下降 0.66 个百分点。 资产规模延续扩张，但速度有所减缓。期末总资产 14.06 万亿元，较年初增 长 8.23%，增速同比下降约 3 个百分点，其中贷款余额 7.96 万亿元，较年初 增长 9.08%，增速同比下降约 2 个百分点；存款余额 8.55 万亿，较年初增长 7.58%，增速同比下降约 5 个百分点。公司资产规模在延续扩张的基础上增 速略有减缓，相对减轻资本内生压力，年末核心一级资本充足率较年初小幅 回升 0.17 个百分点至 10.23%。 资负端利率均承压，净息差同比收窄。2023 年全年净息差 1.28%，同比收窄 20bps。全年净利息收入同比下降了 3.39%，主要是受 LPR 多次下调及存量房 贷 ...