2023年报点评：营收增速向上，财富管理基础夯实

公司研 究 证 券研究 报 告 国有大型银行Ⅲ 2024年03月29日 邮 储银行（601658）2023年报点评 推 荐 （维持） 目标价：5.97元 营收增速向上，财富管理基础夯实 当前价：4.76元 事项： 华创证券研究所  3月28日晚，邮储银行披露2023年年报，2023全年实现营业收入3425.07亿 证券分析师：贾靖 元，同比增长2.25%，累积增速较1-3Q23上升1.01pct；归母净利润862.70亿 元，同比增长1.23%，较1-3Q23下降1.22pct。 邮箱：jiajing@hcyjs.com 执业编号：S0360523040004 证券分析师：徐康 评论： 电话：021-20572556  4Q23规模及其他非息收入高增助推营收增速向上，加大非信贷减值计提力度 邮箱：xukang@hcyjs.com 拖累利润增速下行。1）4Q23单季营收增速由负转正，环比+5.98pct至5.59%， 执业编号：S0360518060005 一方面是规模保持较快增长，4Q23 贷款同比增长 13.02%，环比 3Q23 上升 0.87pct；另一方面预计债券交易收益较好，公允价值变动损益同比 ...