实现更均衡的增长，高派息率，维持“买入”

hcraeseR 股 票 研 [Table_Title] Chunli Zhan 詹春立 ytiuqE Company Report: Onewo (02602 HK) 中文版 究 (852)2509 7745 公司报告： 万物云 (02602 HK) Chinese version james.zhan@gtjas.com.hk 26 March 2024 实[Ta现ble_更Su均mm衡ary的] 增长，高派息率，维持“买入” tropeR 公  我们维持“买入”评级，下调目标价至 27.70 港元。我们预计公司 [RTaabtlien_gR:a nk] Buy 2024-2026年每股盈利分别为人民币1.934元、人民币2.247元和人 司 Maintained 民币2.623元，对应2023-2026年的年复合增长率为16.5%。我们采 ynapmoC 报 用市盈率估值法，以13.0倍的2024年市盈率得出万物云的目标价为 评级： 买入 (维持) 告 27.70港元。我们维持“买入”评级。  实现更均衡的增长与高派息率。公司正通过审慎的规模扩张和盈利能 [6T-a1b8lem_ PTrPic e目 ...