像比如说这里的第二类过程中我们肯定会去洽谈说物业费归物业费然后他的那个租金归租金然后但这件事情就是有一定的沟通难度但我们肯定也是会朝这个方向去争取然后对于那些地产自用的这种办公楼呢其实目前我们更多还是会去评估能不能收到钱的问题如果比如说收不到钱的话呢 那可能我们对它的产生服务要么就是推出要么就是会有一些动作来进行增量的管理吧这是第一类 第二类就是开发商相关的政治业务这涉及到公司进行的一个官兵并转的举措其实最核心的就是我们认为这一类的业务未来并不会构成一个叫公司的主要业务所以公司提前的对这块业务就进行了一些收缩下半年的话我们主要有几个举措 第一个就是承接交互中心的职能,比如说建造业、修缮、保修代理、承接咨询、住宅资产类的这种业务。这种业务除了为开发商提供岸上前线的服务之外, 一定程度上它这个能力是可以在万科物业去进行复用的比如说有些老旧小区如果我具备修缮的能力其实我对于公司去承接老旧小区去洽谈提降是有帮助的所以一定程度上这一类的能力我们还希望保留那我们就会把对应的人员转入万科物业 然后第二类就是有一种叫地产销售的暗场暗场的这些服务对应的人我们会把这些人员转到万物良航这个业务其实我们比如说地产销售暗场我们看到的就 ...

感谢大家参加本次会议会议即将开始请稍后大家好欢迎参加中信证券万物云近期情况交流电话会议目前财产会议者均处于静音状态下面开始播报声明本次会议为中信证券摆名单会议 如有上述违法行为中信证券保留追究相关方法律责任的权利 好的 那个非常感谢大家周末的时间我们也看到在周五晚上的时候万物元有一个公告那么今天我们请公司秘书黄总和IR团队跟大家分享一下关于公告的一些这个大家关心的话题同时大家如果有任何问题的话呢也欢迎提问那么现在就先把时间交给黄总 黄总好的好的 感谢周黄总 感谢各位投资人抽出周末的宝贵时间来参加这一次的电话会这次电话会主要是想要向大家来汇报2024年11月29日晚上公司最新发布的公告也是汪武云第二笔资产顶笔官缅方应收账款落地的具体一个情况 11月初万科集团是以价值1.5个亿的武汉新唐万科广场50%的权益抵偿了万科集团关联公司千万五云的1.5个亿的应收账款然后这次交易是第二笔然后也是万科集团以价值7.12亿的上海翔大公司的45%的股权 隐藏万科集团关联公司现汪武云5.9个亿的营收账款然后这两个金额之间的差额将会有8200多万用作交易保证金用于清理上海万科投资上海万科投资这家公司应付上海翔大的相关账款最终会留在上 ...

这几年，万物云一直在主动降低与万科之间的关联交易比例，截止今年上半年，已经从2021年的19.2% 降至10.1%。 在今年上半年的业绩会上，万物云表示，公司下半年会进一步主动降低与万科之间的关联交易，并与万 科商议以经营性资产抵债的方式降低应收账款。于是，以资抵债的风吹到了万物云身上。 11月1日，万物云发布了一则公告，指出全资子公司深圳市万物商企空间科技有限公司（以下简称"万物 商企空间科技"），与卖方珠海市懋德诚投商业发展有限公司（以下简称"珠海懋德诚投"）签订了一份 股权转让协议。 前者同意以1.5亿元的价格向后者购买武汉新唐共祥商业管理有限公司（以下简称"武汉新唐"）50%股 权。 据了解，珠海懋德诚投主营业务为房地产开发，是万科企业控股子公司，也就是说，这次是万科与万物 云之间的交易。 万物云在公告中交代了此次交易的原因：公司与万科企业存在贸易应收款项等与关联方的结余，经过各 方公平磋商，各方同意以目标项目资产按照人民币1.5亿元对前述与关联方的结余中的人民币1.5亿元到 期应收款项进行抵偿。 这正是物业圈中常见的关联方以资抵债交易，只是这次被抵债的企业是万物云。 根据股权转让协议，本次股权转让的 ...

Onewo Inc. 萬物雲空間科技服務股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） (A joint stock company incorporated in the People's Republic of China with limited liability) Onewo Inc. 萬物雲空間科技服務股份有限公司 INTERIM REPORT 2024 中期報告 Stock Code | 股份代號：2602 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | CONTENTS 目錄 2 Corporate Information 公司資料 6 Management Discussion and Analysis 管理層討論與分析 33 Corporate Governance and Other Information 企業管治及其他資料 50 Independent Review ...

房地产 2024 年 08 月 25 日 万物云 (02602) ——业绩承压，全额分红，蝶城提质增效 报告原因：有业绩公布需要点评 | --- | --- | |------------------------|---------------------| | 市场数据： | 2024 年 08 月 23 日 | | 收盘价（港币） | 17.02 | | 恒生中国企业指数 | 6219.24 | | 52 周最高/最低（港币） | 29.95/16.70 | | H 股市值（亿港币） | 199.40 | | 流通 H 股（百万股） | 1,171.57 | | 汇率（人民币/港币） | 1.0926 | 一年内股价与基准指数对比走势： 资料来源：Bloomberg 证券分析师 袁豪 A0230520120001 yuanhao@swsresearch.com 邓力 A0230523050001 dengli@swsresearch.com 联系人 邓力 (8621)23297818× dengli@swsresearch.com 买入（维持）投资要点： ⚫ 24H1 归母净利润同比-23%、低于预期，应 ...

23 Aug 2024 CMB 国际全球市场 | 股票研究 | 公司更新 奥尼沃 （ 2602 香港 ）1H24 错过 ， 提高了 div 。再次支付至 100 ％ 核心净利润 Onewo 的 1H24 收益低于市场预期 ， 但该公司提高了 股息支付率从核心净利润的 30% 到 100% (55% 中期股息 + 45% 特殊 div.) ， 基于 22 日的收盘价 ， div 收益率为 9.1% 8 月假设全年没有特别股息支付。 1H24 收入增长 同比增长 9.6% ， 毛利率 （ GPM ） 收缩 1.4 个百分点至 13.6% ， 净利润 同比下降 23% 。我们的主要发现是 ： 1 ）住宅 PM 和 Bpaas 尽管行业条件充满挑战 ， 但仍为公司提供了至关重要的支持。 2)商业 PM 在 1H24 面临挑战 ， 收入增长伴随 毛利率下降 ， 主要是由于降价以吸引客户和 在疲软的经济环境中成为 AR 的主要来源。3)AIoT 收入受到开发商相关问题的严重影响 ， 短期 扩展到非开发者客户端 ， 导致 GP 和 AR 的潜在增加。4)城市服务保持盈利 ， 但将 也增加了 AR 负担。我们预计开发人员将继 ...

23 Aug 2024 CMB International Global Markets | Equity Research | Company Update Onewo (2602 HK) | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 Onewo Inc. 萬物雲空間科技服務股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：2602) 截至2024年6月30日止六個月的未經審核中期業績公告 業績摘要 截至2024年6月30日止六個月，報告期內收入為人民幣175.6億元，同比增長 9.6%。其中，社區空間居住消費服務板塊收入為人民幣101億元，同比增長 11.8%；商企和城市空間綜合服務板塊收入為人民幣60.7億元，同比增長7.0%； AIoT及BPaaS解決方案服務板塊收入為人民幣13.9億元，同比增長5.7%；剔除 開發商影響註1後，報告期內本集團收入為人民幣153.6億元，同比增長16.2%。 截至2024年6月30日止六個月，報告期內毛利人民幣24億元，同比降低0.6%； 剔除開發商影響後，毛利為人民幣20億元，同比增長12.8%。 截至2024年6月30日止六個月，循環型業務註2收入為人民幣149億元，同比 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/房地产/房地产 证券研究报告 万物云（2602）公司跟踪报告 2024年06月19日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 启动回购展现信心，深耕三大战略优势 股票数据 [Table_Summary] 6[T月ab18le日_S收t盘oc价kI（nf港o元] ） 23.45 投资要点： 52周股价波动（港元） 16.12-29.10 总股本（亿股） 11.76 总市值（亿港元） 283.33  拟启动回购，拟用自有资金创造价值回报。2024年6月4日，董事会决定适 相关研究 时行使股份购回授权于公开市场回购H股，拟动用的资金上限为58.0亿港元， [《Ta循b环le业_R务e引po领r增tIn长fo，]打造坚实盈利底盘》 获准回购最多1.18亿股H股，占公司于股东周年大会上通过特别决议案当日 已发行H股总数的10%，并维持足够的公众持股量。公司拟以自有财务资源 2024.03.26 《蝶城战略优势兑现，循环业务引领增长》 拨付股份回购所需资金，并不动用H股于2022年9月在香港联合交易所有 限公司主板上市所得款项。 2023.08.29 ...

公司研究 | 年报点评 万物云 02602.HK 买入（维持） 业绩显著增长，蝶城战略成效显现 股价（2024年04月26日） 19.14港元 目标价格 26.43港元 52周最高价/最低价 35.33/16.7港元 ——2023年报点评 总股本/流通H股（万股） 118,124/118,124 H股市值（百万港币） 22,609 核心观点 国家/地区 中国 行业 房地产 事件：公司近期披露2023年年报，实现营业收入331.8亿元，同比增长10.2%，实现归 报告发布日期 2024年04月29日 母净利润19.5亿元，同比增长29.3%。 ⚫ 业绩显著增长，坚持有现金流的利润。公司23年营收同比增长10.2%，分业务看， 1周 1月 3月 12月 住宅物管/商企城市服务/科技收入分别为 187/117/28 亿元，同比增长 绝对表现 7.89 -1.24 1.06 -44.04 13.0%/4.7%/16.9%。23年公司归母净利同比增长29.3%，业绩增速显著高于营收增 相对表现 -0.91 -7.46 -9.59 -33.38 速，主要由于 1）公司综合毛利率同比上升 0.4pct 至 14.5%，主要 ...