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2023年年报点评:个贷投放保持高景气度,资产质量整体稳定
601658PSBC(601658) 东方证券·2024-03-28 16:00

公司研究 | 年报点评 邮储银行 601658.SH 个贷投放保持高景气度,资产质量整体稳 买入(维持) 股价(2024年03月28日) 4.76元 定 目标价格 5.96元 52周最高价/最低价 5.83/4.21元 ——邮储银行2023年年报点评 总股本/流通A股(万股) 9,916,108/8,697,856 A股市值(百万元) 472,007 核心观点 国家/地区 中国 行业 银行 ⚫ 其他非息收入改善带动下,营收增速有所回升。截至23年末,邮储银行营收、 报告发布日期 2024年03月29日 PPOP、归母净利润累计同比增速分别较23Q3变动1.0pct、1.8pct、-1.2pct。拆分 来看,积极扩表支撑下,净利息收入增速基本企稳,较23Q3小幅下滑0.1pct;手 续费净收入增速回落1.0pct,但若剔除22年理财净值型产品转型一次性因素影响, 1周 1月 3月 12月 绝对表现% 0 -1.04 9.43 8.22 全年仍有12.05%的同比增速;其他非息收入增速较23Q3回升10.4pct。 相对表现% 1.68 -3.09 6.31 20.19 ⚫ 个贷投放保持较高景气度,小额贷、消费贷 ...