公司信息更新报告：2023Q4业绩显著复苏，看好汽车+AI服务器加速放量

电子/半导体 2023Q4 业绩显著复苏，看好汽车+AI 服务器加速放量 罗通（分析师） 王宇泽（联系人） luotong@kysec.cn 证书编号：S0790522070002 wangyuze@kysec.cn 证书编号：S0790123120028 公司 2023 年实现营收 14.77 亿元，同比-18.5%；归母净利润 3.23 亿元，同比-25.8%； 毛利率 30.75%，同比-6.2pcts；2023Q4 单季度实现营收 3.72 亿元，同比-23.1%， 环比+7.7%；归母净利润 1.08 亿元，同比+11.0%，环比+60.9%；毛利率 31.77%， 同比-2.1pcts，环比+1.6pcts。受行业景气度下行影响，我们小幅下调公司 2024-2025 年盈利预测至 3.93/4.81 亿元（调前 4.37/5.35）并新增 2026 年盈利预测 5.91 亿元， 对应 EPS 为 1.32/1.61/1.98 元，当前股价对应 PE 为 28.7/23.5/19.1 倍。公司在行业 下行周期及时调整产品结构，业绩与毛利率复苏趋势明显。随着在汽车、AI 服务 器和飞行器等高端领域持续 ...