配置结构优化，价值指标增长

证券研究报告 | 2024年03月29日 中国太保（601601.SH） 买入 配置结构优化，价值指标增长 核心观点 公司研究·财报点评 价值指标显著提升。2023年，中国太保集团保险服务收入2661.7亿元，同 非银金融·保险Ⅱ 比增长6.6%；集团内含价值实现5294.9亿元，同比增长1.9%，公司负债端 证券分析师：孔祥 联系人：王京灵 转型成果显著，核心指标持续提升。受资本市场波动及会计准则调整等因素 021-60375452 0755-22941150 kongxiang@guosen.com.cn wangjingling@guosen.com.cn 影响，公司累计实现归母净利润272.6亿元，同比下降27.1%，降幅低于行 S0980523060004 业平均水平。公司保持稳健分红水平，2023年拟向全体股东派发现金股利每 基础数据 股1.02元，与上年度持平。 投资评级 买入(维持) 合理估值 “长航”二期稳步推进，夯实负债端转型成果。2023年下半年，公司开启“长 收盘价 22.62元 航”二期转型战略，着力赋能内外勤联动，提升转型运营效率。1）个险： 总市值/流通市值 217612/217 ...