分红比例明显提升，重视中长期高股息投资价值

公司报告 | 年报点评报告 中国铁建（601186） 证券研究报告 2024年03月 29日 投资评级 分红比例明显提升，重视中长期高股息投资价值 行业 建筑装饰/基础建设 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 8.57元 减值损失拖累业绩，分红率明显提升 公司 23 年实现营业总收入 11379.93 亿元，同比+3.8%，实现归母净利润 目标价格 元 260.97 亿元，同比-2.19%，扣非归母净利润 245.8 亿元，同比+1.88%。其 中Q4单季度实现营收3315.3亿元，同比+11.3%，实现归母净利润66.8亿 基本数据 元，同比-15.6%，四季度业绩明显承压，我们判断主要与公司销售及财务 A股总股本(百万股) 11,503.25 费用明显增加、计提了更多的资产及信用减值损失有关。23 年公司现金分 流通A股股本(百万股) 11,503.25 红金额47.5 亿元，现金分红比例为 20.18%，较 22 年增加 5.9pct，按照 3 A股总市值(百万元) 98,582.81 月28 日收盘价计算股息率达4.5%。假设按照20%现金分红比例以及我们 流通A股市值(百万元) 98,582.8 ...