息差展现较强韧性，重点领域风险化解成效显著

证券研究报告 公 2024年03月31日 司 报 告 兴业银行(601166) 行 业： 银行/股份制银行Ⅱ │ 金 投资评级： 买入（维持） 融 当前价格： 15.78元 息差展现较强韧性，重点领域风险化解成效显著 - 公 目标价格： 20.35元 司 事件： 年 基本数据 报 兴业银行公布23年报，23年实现营收2108.31亿元，同比-5.19%，增速较 20,774.29/20,774. 点 前三季度+0.40PCT；归母净利润 771.16 亿元，同比-15.61%，增速较前三 总股本/流通股本(百万股) 29 评 季度-6.08PCT。 流通A股市值(百万元) 327,818.33 ➢ 存款结构改善带动成本下行，息差韧性较强 23年全年利息净收入同比+0.85%，增速较前三季度-0.25PCT。从信贷投放 每股净资产(元) 34.20 来看，截至 23年末，兴业银行贷款余额为 5.46 万亿元，同比+9.59%，增 资产负债率(%) 92.05 速较前三季度-0.34PCT。贷款增速下滑主要系零售贷款增长相对乏力。从 一年内最高/最低(元) 17.94/13.95 新增贷款来看，23Q4兴业银行新 ...