2023年年报点评：零售特色鲜明，营收增速改善

2024年3月29日 公司研究 零售特色鲜明，营收增速改善 ——邮储银行（601658.SH/1658.HK）2023 年年报点评 A 股：买入（维持） 要点 当前价：4.76元 H 股：买入（维持） 事件： 3月28日，邮储银行发布2023年年度报告，报告期内实现营业收入3425亿， 当前价：4.09港元 YoY+2.3%，归母净利润863亿，YoY+1.2%。加权平均净资产收益率10.85%， YoY -1.04pct。 作者 分析师：王一峰 执业证书编号：S0930519050002 010-57378038 点评： wangyf@ebscn.com 营收增速季环比提升 1.1pct，零售业务收入贡献升至 72.9%。2023 年，邮储银 分析师：董文欣 行营收、拨备前净利润、归母净利润同比增速分别为 2.3%、-7.1%、1.2%，营 执业证书编号：S0930521090001 收、拨备前净利润较1-3Q分别提升1.1、1.7pct。盈利增速较1-3Q下降1.2pct， 010-57378035 全年营收、盈利增速均录得正增。营收主要构成上，净利息收入、非息收入同比 dongwx@ebscn.com ...