邮储银行2023业绩点评：个贷投放加速，业绩稳健增长

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 公司动态分析 2024 年 04 月 01 日 邮 储银行(601658.SH) 证券研究报告 个贷投放加速，业绩稳健增长 国有大型银行Ⅲ 投资评级 买入-A ——邮储银行 2023 业绩点评 维持评级 6个月目标价 5.98元 事件：邮储银行公布2023年报，营收同比增速为+2.25%（23年前三季 股价 (2024-03-29) 4.75元 度:1.24%），拨备前利润同比增速为-7.06%（23年前三季度：-8.82%）， 归母净利润增速为 1.23%（23 年前三季度：2.45%），业绩实现稳健增 交易数据 长，我们点评如下： 总市值(百万元) 471,015.11 2023年第四季度，邮储银行归母净利润增速为-6.68%，驱动因素为生息 流通市值(百万元) 318,831.38 资产规模扩张、净非息收入增长及成本下降，息差收窄、拨备计提压力加 总股本(百万股) 99,161.08 大、所得税比例上升形成拖累。 流通股本(百万股) 67,122.40 量：资产维持较快增长，零售贷款加速投放 12个月价格区间 4.24/5.93元 ① 资产端：202 ...