2023年报点评：资产规模持续扩张，非息收入贡献较大

证券研究报告 | 2024年03月31日 中国银行（601988.SH）2023 年报点评 买入 资产规模持续扩张，非息收入贡献较大 2023 年业绩增速保持稳定。公司于 2023 年 1 月 1 日执行新保险合同准则，并 对比较期财务报表进行调整。2023 年全年营收 6229 亿元（YoY,+6.41%），归母 净利润 2319 亿元（YoY,+2.38%）。其中四季度单季营收同比增长 4.47%，归母 净利润同比增长 4.98%。全年加权平均 ROE 为 10.12%，同比下降 0.65 个百分点。 资产规模保持较快扩张。期末总资产 32.43 万亿元，较年初增长 12.25%，保 持较快扩张。其中，贷款余额 19.91 万亿元，较年初增长 13.71%；新增贷款 2.40 万亿元，同比多增 0.57 万亿元，主要由对公贷款贡献。 净息差仍具韧性，净利息收入实现正增长。2023 年全年净息差 1.59%，同比 收窄16bps，与同业相比息差仍具韧性。公司全年净利息收入同比增长1.58%。 净息差仍具韧性主要受益于以下两个因素：（1）人民币资产负债结构优化， 内地人民币贷款中的中长期贷款平均余额占比达 7 ...