银行专题 | 详细拆解国有大型银行（六家）年报：持续性会如何？

、 专题 | 详细拆解国有大型银行（六家）年报：持续性会如何？ 银行 证券研究报告/专题研究报告 2024年03月31日 评级：增持（维持） 投资要点 分析师 戴志锋 ◼ 核心要点：国有银行利润2023全年均实现正增，报表拆解后，预计息差和收入压力 执业证书编号：S0740517030004 增加；同时资产质量、高拨备和较充足的资本保障其稳健性。1、六大行营收同比- Email：daizf@zts.com.cn 0.6%（3Q23同比-0.4%）；净利润同比+2.1%（3Q23同比+2.5%），六大行利润均实现 分析师 邓美君 正增，规模高增是主贡献、息差是主拖累。2、资产质量存量包袱小，新生不良压力 小：不良生成率同比下降12bp，不良率环比维持平稳；大行拨贷比3.12%，环比下 执业证书编号：S0740519050002 降4bp。3、核心一级资本充足率环比上升25bp至11.97%； Email：dengmj@zts.com.cn ◼ 营收和利润增速拆解：营收同比-0.6%，净利润同比+2.1%；规模主驱动。1、营收情 研究助理 杨超伦 况：同比-0.6%，符合预期、规模高增驱动；中行邮储维持正增。营收 ...