2023年年报点评：营收增速逆势回升，存款成本继续改善

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨邮储银行（ ） 601658.SH [营Ta收bl增e_速Ti逆tle势] 回升，存款成本继续改善 ——邮储银行 年年报点评 2023 报告要点 [邮Ta储bl银e_行Su2m0m23ar年y]营收增速2.3%（前三季度增速1.2%），归母净利润增速1.2%（前三季度增 速2.4%）。全年贷款增长13.0%，作为国有大行，2023年继续积极投放，存款增长9.8%。全 年净息差2.01%，较三季报下降4BP，同比下降19BP。全年贷款收益率较2023H1下降11BP， 反映存量按揭降息影响，2024 年净息差依然有压力。存款成本改善是亮点，全年存款成本率 1.53%，较2023H1下降1BP，同比逆势下降8BP，预计2024年存款成本改善趋势可持续。 年末不良率0.83%，环比上升2BP，拨备覆盖率347.57%，环比下降16pct。 分析师及联系人 [Table_Author] 马祥云 赵智勇 盛悦菲 SAC：S0490521120002 SAC：S0490517110001 SFC：BRP550 请阅读最后评级说明和重要 ...