2023年报点评：营收保持高增，资产温和扩张

公司研究 | 年报点评 中油资本 000617.SZ 买入 （维持） 营收保持高增，资产温和扩张 股价（2024年03月29日） 5.73元 目标价格 6.67元 52周最高价/最低价 9.72/4.91元 ——中油资本2023年报点评 总股本/流通A股（万股） 1,264,208/1,264,208 A股市值（百万元） 72,439 核心观点 国家/地区 中国 行业 银行 ⚫ 银行、财务公司业务表现强势，支撑营收增速保持高位。截至2023年末，中油资 报告发布日期 2024年04月01日 本营收增速维持在20%以上。分部来看，财务公司全年营收增速高达36.9%，在总 资产增速微弱下降的背景下，或主要受益于息差的改善以及交易性金融资产公允价 1周 1月 3月 12月 值变动；昆仑银行全年营收增速11.2%，较23H1回落0.9pct，营收增速预计优于 绝对表现% -0.52 -7.58 6.11 -11.7 绝大多数上市银行，或主要来自净息差的支撑， 2021年以来，在“做小、做难、做 相对表现% -0.31 -8.19 3.01 0 专、做深”发展方向以及零售转型的引领下，其净息差实现逆势回升（23H1有所 ...