绩符合预期；2024年收入指引为10%+增速

浦银国际研究 公司研究 | 医药行业 康龙化成（3759.HK/300759.CH）：4Q23 业 绩符合预期；2024 年收入指引为 10%+增速 阳景 浦 首席医药分析师 银 4Q23 业绩符合预期。2024 年收入增速指引为 10%+，净利润增速预 Jing_yang@spdbi.com 国 计慢于收入增速。维持港股目标价 17.5港元，A股目标价 23.3元。 (852) 2808 6434 际 ● 4Q23 业绩符合预期：康龙化成2023全年收入增长12.4% YoY达到115.38 胡泽宇 CFA 亿元，经调整Non-IFRS归母净利润增长3.8% YoY达到19.03亿元，符合之 前公布的业绩预告和我们预期。4Q23来说：1）总收入达到29.8亿元 (+4.0% 医药分析师 ryan_hu@spdbi.com YoY, +2% QoQ)，其中来自欧洲客户的收入增速最快(+15% YoY, +32.1% QoQ), (852) 2808 6446 其次是美国（+3.2% YoY, +6.6% QoQ），来自中国客户的收入则同比环比均有 所下降（-11.8% YoY, -23.8% QoQ）。板块层 ...