计算机2024Q2前瞻策略：关注新质生产力与新型基础设施

、 2024Q2 前瞻策略：关注新质生产力与新型基础设施 计算机 证券研究报告/行业点评报告 2024 年 04 月 08 日 [T评ab级le_：M增ain持] （维持） [投Ta资ble要_S点um mary] 分析师：孙行臻 ◼ AI算力：需求与政策双向驱动，国产算力日益成熟。由于GPU的性能每年会翻 执业证书编号：S0740524030002 1倍以上，同时性价比会不断提升，因此海外大厂坚决投入算力。在国内，随着 海量数据+模型迭代+用户量级提升对算力的需求日益旺盛，国产供应链堵点逐 电话：13430277882 步打通，华为和中科院两大算力生态日渐成熟，我们预计 AI 算力板块 2024 年 Email：sunxz@zts.com.cn 将延续供需两旺的高景气。 ◼ AI应用：新模型破圈引爆流量，场景应用多点开花。1）LLM： Kimi破圈后， 流量呈现迅速上升趋势，文档类数据较多（非结构数据少）、长文本解析需求强 的场景是相对更容易落地。随着长文本LLM“理解能力”不断加强，AI在金融、 教育、医疗、法律等领域的落地相对更加容易，掌握行业 know-how 的 B 端应 用厂商目前依旧具备模型的选 ...