自主品牌表现亮眼，深度布局国产算力

2024年04月01日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 神州数码(000034) 研 究 目标价: 昨收盘:29.52 自主品牌表现亮眼，深度布局国产算力 ◼ 走势比较 事件：神州数码发布 2023 年年度报告。公司 2023 年实现营业收入 1196.24亿元，同比增长3.23%；归母净利润11.72亿元，同比增长16.66%； 20% 扣非净利润12.63亿元，同比增长37.22%。 太 8% 战略业务收入占比持续提升，自主品牌表现亮眼。分业务看，1）云 平 洋 (1( 64 %% ))3/4/32 41/6/32 52/8/32 5/11/32 61/1/42 82/3/42 计算及数字化转型业务实现收入69.31亿元，同比+37.98%。其中，云转 售（AGG）业务收入58.15亿元，同比+33.38%，毛利率5.87%；数云融合 证 (28%) 业务（MSP和ISV）收入11.16亿元，同比+68.25%，毛利率42.23%；2） 券 (40%) 自主品牌业务实现收入 38.29 亿元，同比+48.95%；3）IT 分销和增值业 股 务实现收入1088.53亿元，同比基本持平。战略业务收入结构持 ...