分红率略超预期，拨备贡献边际走弱

上 市 公 司 银行 公 2024年04月10日 宁波银行 (002142) 司 研 究 ——分红率略超预期，拨备贡献边际走弱 公 司 点 报告原因：有业绩公布需要点评 评 事件：宁波银行披露2023年报，全年实现营收616亿元，同比增长6.4%；实现归母净利润 买入 （维持） 255亿元，同比增长10.7%；4Q23不良率季度环比持平0.76%，拨备覆盖率季度环比下降 19.5pct至461%。2023年拟定分红率15.99%（2022：14.80%）。 证 券 市场数据： 2024年04月09日 ⚫ 非息收入同比增速转正、推动营收边际提速，拨备计提力度减弱下业绩略低于预期：2023 研 收盘价（元） 21.12 年营收同比增长6.4%（9M23：5.5%），受拨备反哺力度减弱的影响，归母净利润同比增长10.7% 究 一年内最高/最低（元） 29.62/18.8 （9M23：12.6%），业绩表现略低于前瞻中预期（11%）。此前已披露业绩快报，市场预计已有 报 市净率 0.7 告 预期。从驱动因子来看，① 低基数影响下4Q23非息收入同比高增，对营收形成正向贡献。 息率（分红/股价） - 4Q23 非息净收 ...