业绩稳步增长，有望持续受益于铁路设备更替

[ T able_StockInfo] 2024 年 04 月 09 日 证券研究报告•2023 年年报点评 买入 （维持） 当前价：19.19 元 思维列控（603508）计算机 目标价：——元（6 个月） [Table_Summary 事件：公司发布] 2023 年年报，2023 年实现营收 11.8 亿，同比+10.6%；归母 净利润 4.12亿，同比+19.0%；单 2023Q4实现营收 4.5亿，同比-0.2%，环比 +118.7%，实现归母净利润 1.67亿，同比+10.1%，环比+136.2%。营收利润稳 健增长，分红比例提升至 70%。 LKJ 列控业务增速高，高铁业务设备更替加速，机车安防业务收入小幅下滑、 盈利预测与投资建议。预计公司 2024-2026年归母净利润分别为 5.5、6.6、7.6 亿元，未来三年归母净利润复合增长率为 23%，维持"买入"评级。 风险提示：基建投资大幅下滑、行业政策变化风险，新产品推广不力风险。 [Table_Author] 分析师：邰桂龙 执业证号：S1250521050002 电话：021-58351893 邮箱：tgl@swsc.com.cn | -- ...