业绩符合预期，海外试剂业务增长稳健

[Table_Page] 年报点评|医疗器械 证券研究报告 [新Table_产Title] 业（300832.SZ） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 66.43元 业绩符合预期，海外试剂业务增长稳健 合理价值 71.84元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-04-12  业绩端符合预期。根据公司 23 年年报，公司实现营业收入 39.3 亿元 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 （YOY+28.97%）；归母净利润为 16.54 亿元（YOY+24.53%）；毛利 率72.96%（YOY+2.7pp），系海外试剂业务收入占比不断提升导致。 42% 29% 业绩增速快系受23年7月底开始的国家政策净化商业环境，加快市场 16% 增速步伐；集采政策驱动公司提高市场集中度；公司品牌影响力驱动海 4% 外业务增长。根据 wind，公司 23 单 Q4 实现营业收入 10.22 亿元 -9%04/23 06/23 08/23 10/23 12/23 02/24 04/24 （YOY+36.16%），归母净利润4.67亿元（YOY+ ...