夯实白牌市场优势地位，逐步渗透品牌客户

证券研究报告：电子 | 公司点评报告 公司基本情况 总市值/流通市值（亿元）67 / 24 资产负债率(%) 21.4% 第一大股东 黄志强 买入|维持 -36% -30% -24% -18% -12% -6% 0% 6% 12% 18% 2023-04 2023-06 2023-09 2023-11 2024-02 2024-04 中科蓝讯 电子 研究所 夯实白牌市场优势地位，逐步渗透品牌客户 依托高端芯片逐步渗透品牌客户，丰富产品矩阵触达广泛智能 我们预计公司 2024-2026 年分别实现收入 18.89/24.14/30.47 亿 元，实现归母净利润分别为 3.45/4.53/5.81 亿元，当前股价对应 2024-2026 年 PE 分别为 19 倍、15 倍、12 倍，维持"买入"评级。 ⚫ 风险提示： 市场需求不及预期；新产品市场拓展不及预期；市场竞争加剧等。 ◼ 盈利预测和财务指标 资料来源：公司公告，中邮证券研究所 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------- ...