平安银行2024年一季报点评：结构调整进行时

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 公司动态分析 2024 年 04 月 20 日 平 安银行(000001.SZ) 证券研究报告 结构调整进行时——平安银行 2024 年一季报点评 全国性股份制银行Ⅲ 投资评级 买入-A 事件：平安银行公布2024 年一季报，营收增速为-14.03%（2023 维持评级 年为-8.45%），拨备前利润增速为-14.96%（2023 年为-9.14%），归 6 个月目标价 13 元 母净利润增速为2.26%（2023 年为 2.06%），资产结构的调整仍在 股价 (2024-04-19) 10.69元 进行过程中，这也对营收增长带来一定压力，市场对此已有一定 预期，我们点评如下： 交易数据 平安银行 2024 年一季度归母净利润增速为2.26%，其中净息差 总市值(百万元) 207,449.27 同比明显收窄是主要拖累因素；拨备计提压力减轻、非息收入增 流通市值(百万元) 207,445.30 长、规模扩张则对业绩形成支撑。 总股本(百万股) 19,405.92 2024Q1 规模扩张速度进一步放缓。今年一季度，平安银行生息 流通股本(百万股) 19,405 ...