软磁粉芯盈利稳定，芯片电感高增长趋势已确立

软磁粉芯盈利稳定，芯片电感高增长趋势已确立 软磁粉芯盈利稳定，芯片电感供需两旺 双赛道成长动力不减，持续受益高算力 投资建议：作为国内合金软磁粉芯龙头，公司站稳光储新能源高景气赛道， 芯片电感打开第二成长极。我们预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 3.58/4.74/6.18 亿元，对应当前股价 PE 分别为 29/22/17x，维持"买入"评 级。 风险提示：需求波动风险；项目建设不及预期风险；原材料波动风险；核 心人员流失和技术失密风险；新业务拓展不及预期风险。 | --- | --- | |----------------------------|--------------------------------------------| | | 证券研究报告 2024 年 04 月 21 日 | | 投资评级 | | | 行业 有色金属 | / 金属与材料 | | 6 | 个月评级 买入（维持评级） | | 当前价格 | 52.43 元 | | 目标价格 元 | | | 基本数据 | | | A 股总股本 ( 百万股 | 198.86 | | 流通 A 股股本 ( 百万股 | ) 161. ...