2024年一季报点评：资产调优结构，对公做精

公司研 究 证 券研究 报 告 全国性股份制银行Ⅲ 2024年04月23日 平 安银行（000001）2024年一季报点评 推 荐 （维持） 目标价：13.5元 资产调优结构，对公做精 当前价：10.50元 事项： 华创证券研究所  4月19日晚，平安银行披露2024年一季报，一季度实现营业收入387.7亿元， 证券分析师：贾靖 同比下降 14.0%；归母净利润 149.32 亿元，同比增长 2.3%。不良率 1.07%， 环比略升1bp，拨备覆盖率262%，环比下降16pct。 邮箱：jiajing@hcyjs.com 评论： 执业编号：S0360523040004 证券分析师：徐康  24Q1营收/归母净利润分别-14%/+2.3%，Q1营收仍有承压，利润整体符合预 期，业务调结构、拨备放利润的逻辑延续。营收承压来自高收益资产的规模压 电话：021-20572556 降、息差收窄、中收承压。1）净利息收入同比-21.7%，环比继续-5.6%，一方 邮箱：xukang@hcyjs.com 面高收益资产持续压降，Q1 资产同比+4.1%，信贷+1.24%，其中个人贷款规 执业编号：S03605180600 ...