2023年报&2024年一季报点评：24Q1业绩超预期，主业基本面反转！

——2023 年报&2024年一季报点评：24Q1 业绩超预期， 主业基本面反转！ 口腔护理赛道优质代工标的。主要客户处于优质国货品牌弯道超车窗口期+存量客户 扩产品线提供后续增量；分享口腔护理新品类赛道红利，孵化新的大单品。内生和外延 加码布局自主品牌，打开增长空间！我们维持 2024 年盈利预测 1.54 亿元，考虑到主业 新品类放量超预期，我们调高 2025 年归母净利润预测至 2.07 亿元（前值为 1.78 亿元）， 新增 2026 年盈利预测 2.55 亿元，2024-2026 年同比分别 66.5%/34.5%/23.2%，当前 市值对应的 PE 为 15/11/9 倍，维持"买入"评级！ 风险提示：海外需求不及预期、原材料超预期波动、薇美姿收购进展不及预期。 法律声明 上 市 公 司 美容护理 公 司 研 究 / 公 司 点 评 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|--------|-------|-------|-------|--------------------------------------|--------- ...