2024年一季报点评：诺欣妥Q1加速放量，季度间波动不改长期成长韧性

九洲药业（603456.SH）2024年一季报点评 诺欣妥 Q1 加速放量，季度间波动不改长期成长韧性 2024年04月25日 ➢ 事件：2024年4月24日，九洲药业发布2024年一季报。公司Q1实现营 推荐 维持评级 业收入14.76亿元，同比下降15.73%；归母净利润2.37亿元，同比下降15.65%； 当前价格： 14.72元 扣非净利润2.34亿元，同比下降14.68%。 ➢ 诺欣妥一季度全球销售提速增长，CDMO 订单稳健提升。CDMO 业务在 [Table_Author] 2023 年保持 19.40%的收入增长，项目管线日益丰富，截至 2023 年末已承接 32个商业化项目、74个III期项目和902个I/II期项目，服务客户覆盖Novartis、 Roche、第一三共、和记黄埔等国内外知名公司。2024年一季度Entresto超预 期放量，全球销售额达到 18.79 亿美元，同比增长 36%，其中美国区收入增速 35%、非美国地区收入增速38%，将进一步提高诺欣妥在中国、日本高血压疾病 的渗透率，诺华预计Entresto销售峰值为70亿美元；Kisqali销售额达到6.27 分析师 王班 ...