2024年一季报点评：台山电量修复，防4入列在即

中国广核（003816.SZ）2024年一季报点评 台山电量修复，防 4 入列在即 2024年04月25日 ➢ 事件概述：4 月 24 日，公司发布 2023 年一季度报告，报告期内实现营业 谨慎推荐 维持评级 收入191.82亿元，同比增长4.88%；归母净利润36.04亿元，同比增长3.38%； 当前价格： 4.23元 扣非归母净利润34.83亿元，同比增长0.07%。 目标价： 4.60元 ➢ 台山电量修复至1Q21水平：1Q24公司按计划完成了4个机组的年度换料 大修和2个机组的十年大修，而上年同期共完成4个机组的换料大修，尽管防3 [Table_Author] 与台1贡献增量，但因停机检修增加，Q1公司完成发电量（含联营）550.80亿 千瓦时，同比增长0.4%。其中，在粤机组完成发电量295.84亿千瓦时，同比下 降1.5%；粤外机组合计完成发电量254.96亿千瓦时，同比增长2.6%。自2023 年11月台山1 号机组重新并网发电，Q1台山核电完成发电量66.00亿千瓦， 同比增发22.36亿千瓦时，增幅51.2%，绝对发电量已恢复至1Q21水平，考虑 其已经连续三年亏损，随着机组电量修复，盈利 ...