2023年报及2024年一季报点评：24Q1盈利承压，新增项目助力成长

公 司 研 究 广钢气体(688548) 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 24Q1 盈利承压，新增项目助力成长 P2 盈利预测及投资建议：公司是国内领先的电子大宗气体供应商， 氦气供应链体系日趋完善。公司不断提升核心竞争力，致力于为电子 半导体行业提供领先的电子大宗气体综合性解决方案。随着项目逐步 落地，预期公司未来业绩将会稳步增长。我们预测 2024-2026 年归母 净利润分别为 3.50 亿、4.67 亿、6.10 亿，对应当前 PE 分别为 35 倍、 26 倍、20 倍，给予"买入"评级。 风险提示：下游需求不及预期、研发不及预期、供应气体价格大幅下 滑、行业竞争加剧等。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 公司点评 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------|-------|--------|-------| ...