公司信息更新报告：下游需求逐渐恢复，公司营收利润呈现双升

电子/消费电子 拓邦股份（002139.SZ） 2024 年 04 月 26 日 ——公司信息更新报告 孟鹏飞（分析师） 熊亚威（分析师） mengpengfei@kysec.cn 证书编号：S0790522060001 xiongyawei@kysec.cn 证书编号：S0790522080004 2024 年一季度公司实现营业收入 23.18 亿元，同比+16.20%，实现归母净利润 1.76 亿元，同比+82.29%，实现扣非归母净利润 1.69 亿元，同比+85.48%。2024 年随 着行业库存恢复正常水位，下游需求逐渐修复，公司业绩显著改善。公司是智能 控制行业龙头，发展空间仍然广阔，我们下调公司 2024-2025 年盈利预测，新增 2026 年盈利预测，预计公司 2024-2026 年归母净利润为 7.96/9.37/10.91 亿元 （2024-2025 年前值 9.74/12.21 亿元），EPS 为 0.64/0.75/0.88 元，当前股价对应 PE 为 16.0/13.6/11.6 倍，维持"买入"评级。 2024Q1 公司毛利率达 23.65%，同比提高 1.77pct，净利率达 ...