自营承压，发力境外，“双轮驱动”持续推进

证券研究报告 | 2024年04月27日 兴业证券（601377.SH） 增持 自营承压，发力境外，“双轮驱动”持续推进 核心观点 公司研究·财报点评 兴业证券公布2023年年度报告与2024年第一季度报告。2023年公司实现营 非银金融·证券Ⅱ 业收入106.27亿元，同比小幅下滑0.3%；实现归母净利润19.64亿元,同比 证券分析师：孔祥 证券分析师：林珊珊 下滑26%；扣除非经常性损益后的净利润为18.65亿元，同比下滑24%%。公司 021-60375452 0755-81981576 kongxiang@guosen.com.cn linss@guosen.com.cn 同时披露2024年一季报，公司当期实现营业收入23.77亿元，同比下滑43%； S0980523060004 S0980518070001 实现归母净利润3.28亿元,同比下滑60%；扣除非经常性损益后的净利润为 基础数据 2.97亿元，同比下滑61%，对应EPS0.035元，同比下滑64%；ROE为0.56%， 投资评级 增持(维持) 同比减少1.01pct。业绩下滑主要因手续费与佣金收入下滑，叠加公司营业成 合理估值 收盘价 ...