2023年年报及2024年一季报点评：营收稳健增长，海外放量可期

北京：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 18 层； 100005 深圳：广东省深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 32 层 05 单元； 518026 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 ➢ 投资建议：公司持续推进多渠道、多业务扩张，预计公司 2024-2026 年归 母净利润分别为 3.34/3.78/4.28 亿元，同增 14.3%/13.3%/13.1%，当前股价对 应 PE 为 10/8/7X，维持"推荐"评级。 ➢ 风险提示：终端销售不及预期；渠道开拓不及预期；房地产市场波动。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------|-------|-------|------------------|------------|-------| | 项目/年度 | | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | | 3,645 | 4,131 | 4,6 ...