2023年报&2024一季报点评：盈利能力稳健，2024年持续稳增长

证券研究报告·公司点评报告·光伏设备 连城数控（835368） 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 时间：公司发布 2023 年年报和 2024 年一季度报，2023 年营收 60.0 亿 元，同增 59%；归母净利润 6.8 亿元，同增 51%；扣非净利润 5.9 亿元， 同增 65%。其中 23Q4 营收 23.0 亿元，同环比+40%/+28%；归母净利润 2.23 亿元，同环比 14.0%/-0.9%；扣非归母净利润 2.16 亿元，同环比 +20.8%/-2.4%。24Q1 营收 11.0 亿元，同环比+69%/-52%； 归母净利润 2.21 亿元，同环比+116.1%/-1.1%，扣非归母净利润 2.13 亿元，同环比 +681%/-1.6%。 ◼ 电池片及组件设备放量成长，2024 年持续高增。公司电池及组件设备 2023 年实现营收 2.77 亿元，同增 96%，主要系该业务研发投入取得阶 段性成果，产品销售规模扩大，毛利率约 19%，同降 18pct。截止 2023 年末在手订单 7.05 亿元，2024 年有望持续高增。 ◼ 风险提示：竞争 ...