业绩符合预期，AI算力业务大幅增长

2024年04月28日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 神州数码(000034) 研 究 目标价: 昨收盘:30.15 业绩符合预期，AI 算力业务大幅增长 ◼ 走势比较 事件：神州数码发布 2024 年一季报。公司 2024Q1 实现营业收入 292.72 亿元，同比+7.95%；归母净利润 2.35 亿元，同比+12.35%；扣非 40% 净利润2.03亿元，同比-14.73%。 太 26% 战略业务收入占比持续提升，自主品牌表现亮眼。24Q1，公司云及数 平 12% 字化业务营收实现16.8亿元，其中高价值的数云业务（MSP+ISV）实现营 洋 (2%) 证 (16%)82/4/32 9/7/32 91/9/32 03/11/32 01/2/42 22/4/42 收 信创3. 业66 务亿 实元 现， 营同 收比 1增 1.长 381 亿27 元%。 ，自 同主 比品 增牌 长业 16务 6%营 ；收 AI实 算现 力1 相2. 关5 业亿 务元 实， 现其 爆中 券 (30%) 发性增长，单季营收规模接近去年全年。公司业务结构进一步优化，带动 股 盈利能力持续提升，24Q1毛利率同比提升0.89p ...