2024年一季报点评：NBV超高增、COR好于同业，投资拖累净利润

公司研 究 证 券研究 报 告 保险Ⅲ 2024年04月29日 中 国人保（601319）2024年一季报点评 推 荐 （维持） 目标价：7.1元 NBV 超高增、COR 好于同业，投资拖累净利润 当前价：5.39元 事项： 华创证券研究所  公司公布 2024 年一季报。2024Q1 公司实现保险服务收入 1262 亿元，同比 证券分析师：徐康 +7.7%；归母净利润90亿元，同比-23.5%；加权平均ROE为3.7%，同比-1.3pct。 人保财险 COR达到97.9%，同比+2.2pct；人保寿险新业务价值可比口径同比 电话：021-20572556 +81.6%。 邮箱：xukang@hcyjs.com 执业编号：S0360518060005 评论： 联系人：陈海椰  财险稳健增长，COR上行但仍优于同业。2024Q1，人保财险实现保险服务收 入1138亿元，同比+5.9%。按原保费口径，人保财险增速在主要上市险企行列 邮箱： chenhaiye@hcyjs.com 水平居中：太保+8.6%>人保+3.8%>平安+2.8%，市占率达到35.5%。车险来看， 人保财险低于主要上市险企：平安+3.5% ...