医美业务增长稳健，医药工业多条管线到达重要节点

医药生物 | 证券研究报告 — 业绩评论 2024年4月30日 000963.SZ 华东医药 买入 医美业务增长稳健，医药工业多条管线到达重要节点 原评级：买入 市场价格:人民币 32.77 公司 2024Q1 实现营业收入 104.11 亿元（+2.93%），实现归母净利润 8.62 亿元 板块评级:强于大市 （+14.18%）。公司医药工业多条重要管线到达重要里程碑节点，医美业务增长稳健， 重点医美产品在中国的注册及落地工作持续推进。维持买入评级。 支撑评级的要点 股价表现  利润端保持稳健增长，核心子公司中美华东保持稳定增长趋势。公司 2024Q1 实 9% 现营业收入104.11亿元，同比增长2.93%，实现归母净利润8.62亿元，同比增长 1% 14.18%，实现扣非归母净利润 8.38 亿元，同比增长 10.66%。核心子公司中美华 东在2024Q1实现营业收入（含CSO业务）33.99亿元，同比增长10.53%，实现 (7%) 合并归母净利润7.51亿元，同比增长11.67%。公司医药商业业务2024Q1实现营 (15%) 业收入67.17亿元，同比下降1.86%，实现净利润1.07亿元，同比 ...