营收承压拖累盈利下行，关注中期分红落地

■ 沪深300指数 事项： 工商银行发布 2024 年一季报，1 季度实现营业收入 2198 亿元，同比负增 3.4%， 实现归母净利润 877 亿元，同比负增 2.8%。年化加权平均 ROE 为 10.06%。 截至 2024 年1 季度末，公司总资产规模达到 47.6 万亿元，较年初增长 6.49%， 贷款较年初增长 4.92%，存款较年初增长 4.52%。 平安观点： | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|-------|-------|-----------------------------------------|-------|---------| | | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业净收入 ( 百万元 ) | | | 842,512 809,504 791,333 850,405 912,201 | | | | YOY(%) | -2.2 | -3.9 | -2.2 | | 7.5 7.3 | | 归母净利润 ( 百万元 ) | | | 360,4 ...