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扣非净利润大增37.6%,零售龙头韧性凸显

公司报告 | 季报点评 伟星新材(002372) 证券研究报告 2024年04月 30日 投资评级 扣非净利润大增 37.6%,零售龙头韧性凸显 行业 建筑材料/装修建材 6个月评级 买入(维持评级) 营收稳步增长,维持“买入”评级 当前价格 17.85元 24Q1 公司实现营收 9.97 亿,同比+11.2%,归母净利润为 1.54 亿,同比- 目标价格 21.87元 11.56%,扣非净利润为 1.42 亿,同比+37.61%(调整后),其中非经常性 损益为 0.12 亿元,同比增加 903 万元。扣非净利润增速较快主要系东鹏 基本数据 合立投资收益计入非经常性损益所致。我们预计公司 24-26 年归母净利润 为 15.8、17.8、20.1 亿元,对应 PE 为 18.0、16.0、14.1 倍,参照可比公 A股总股本(百万股) 1,592.04 司 24 年 PE,认可给予 24 年 22 倍 PE,对应目标价 21.87 元,维持“买 流通A股股本(百万 1,470.86 入”评级。 股) A股总市值(百万元) 28,417.88 毛利率改善明显,原材料端压力缓释 流通A股市值(百万 24Q1 综合 ...