信贷增长稳健，资本充足率提升

[Table_Page] 季报点评|国有大型银行Ⅱ [Table_Title] 中国银行(601988.SH/03988.HK) [Table_Summary] 核心观点： ⚫ 亮点：（1）信贷规模增长稳健。24Q1 生息资产同比增速为 10.9%，其 中，贷款规模增长 12.4%，较 23 年小幅回落，或受信贷节奏平滑指导 影响，结构上，主要增量贡献来自对公，同时公司继续压降同业资产， 总生息资产增速有所回落。负债端，24Q1 存款同比增长 10%，较 23 年回落 3.4pct，存款增长承压，公司加大主动负债扩张，总计息负债增 速达到 11.2%。（2）不良率下降，资产质量稳健。公司 24Q1 末不良 率 1.24%，较 23 年末下降 3bp，不良指标延续稳中向好趋势；测算 24Q1 不良新生成率 0.86%，同比提升 53bp，考虑到 23 年末关注率和逾期 率也有所回升，关注后续风险暴露。24Q1 末拨备覆盖率 199.94%，较 23 年末下降 5.35pct。（3）资本充足率提升。资本新规下，公司 24Q1 末风险加权资产同比增长 0.09%（23Q1 为旧资本管理办法下 RWA）， 显示资本新 ...