2023及24Q1季报：诺如疫苗出海进展顺利，二倍体狂犬疫苗保持增长

市场表现 [Table_QuoteInfo] -41.84% -33.84% -25.84% -17.84% -9.84% -1.84% 2023/5 2023/8 2023/11 2024/2 康华生物 海通综指 2023 及 24Q1 季报：诺如疫苗出海进展 顺利，二倍体狂犬疫苗保持增长 [Table_Summary] 投资要点： 盈利预测与估值。我们预计公司 2024-26 年归母净利润分别 7.5 亿元、8.2 亿元、9.1 亿元，分别同比增长 48%、9%、11%。参考可比公司康泰生物、 智飞生物，2024 年 PE 分别 19.1 倍、7.9 倍。公司狂犬疫苗仍在持续放量， 诺如疫苗进入全球临床阶段，我们给予公司 2024 年 1114 倍 P/E，合理价 值区间 61.5678.35 元，给予"优于大市"评级。 公司研究〃康华生物（300841）2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 余文心 [Table_Analyst 医药行业 s] 朱赵明 医药行业 投资评级说明 本报告仅供海通证券股份有限公司（以下简称"本公司"）的客户使用。本公司不会因接收 ...