2024年一季报点评：欧美地区收入仍稳健增长，TIDES业务快速放量

药明康德（603259.SH）2024年一季报点评 欧美地区收入仍稳健增长，TIDES 业务快速放量 2024年04月30日 ➢ 事件：2024年4月29日，药明康德发布2024年一季报，公司Q1实现收 推荐 维持评级 入79.8亿元，同比下降11.0%，剔除新冠后增速-1.8%；归母净利润19.4亿元， 当前价格： 43.67元 同比下降10.4%；经调整净利润19.1亿元，同比下降18.3%。 ➢ 多肽与小核酸业务快速放量，安评及 SMO 仍保持稳健增长。（1）WuXi [Table_Author] Chemistry 收入55.6 亿元（-13.5%），剔除新冠商业化项目后增速为-0.6%。 其中R收入15.6亿元，D&M收入40.0亿元，剔除新冠后同比增长1.2%，Q1 新增11个商业化和临床III期项目。公司TIDES业务继续放量，Q1收入达7.8 亿元，同比增长43.1%，在手订单增长110%；多肽固相合成反应釜总体积已增 加至32000L，充分满足客户的商业化多肽生产需求。（2）WuXi Testing收入 14.9亿元（+2.6%），其中实验室分析与测试收入10.5亿元（-0.6%），安评业 ...