2024年一季报点评：营收稳步增长，降本增效成果显著

苏轴股份（430418） 买入（维持） [Table_Tag] ◼ 营收稳步增长，国内外市场双驱动发展，利润快速增长： ◼ 毛利率保持平稳，净利率有所上升，费控能力明显改善： ◼ 技术领先+客户资源优势，有望切入更广阔的机器人赛道： 3）切入机器人赛道：公司作为国产老牌轴承企业，产品系列齐全，机器人 减速机用交叉滚子滚针轴承也有覆盖。过去汽车领域市场需求较好受制于 产能不足，公司将业务重心集中于汽车领域，但随着机器人行业的蓬勃发 展，公司产能爬升，开始发力机器人领域，有望打造公司第二成长曲线。 证券分析师 朱洁羽 执业证书：S0600520090004 zhujieyu@dwzq.com.cn 证券分析师 黄细里 执业证书：S0600520010001 021-60199793 huangxl@dwzq.com.cn 研究助理 钱尧天 执业证书：S0600122120031 qianyt@dwzq.com.cn | --- | --- | |--------------------------|-------------| | | | | | | | 收盘价 ( 元 ) | 22.58 | | 一年最低 / ...